Level 2 Options Trading Requirements

Niveles de negociación en corredores de opciones En el artículo anterior de esta guía, discutimos la importancia de elegir el corredor de opciones en línea adecuado. Firmar con un corredor es un paso necesario que debe tomar antes de que pueda comenzar a negociar opciones, y hacerlo no siempre es particularmente sencillo. Para una cosa, decidir cuál correcto para usted puede ser duro debido a la gama enorme de ellos que existen. Una vez que haya seleccionado un corredor de opciones adecuado para sus necesidades, entonces normalmente tendrá que pasar por un proceso de aprobación bastante largo antes de que su cuenta se abrirá y listo para usar. Usted tiene que pasar por este proceso para que su corredor puede llevar a cabo una evaluación de riesgos y decidir qué nivel de negociación, o nivel de aprobación, que debe ser asignado. Opciones de negociación no es tan simple como simplemente inscribirse con un corredor y, a continuación, hacer cualquier comercio que desee los riesgos involucrados en ciertos oficios y estrategias significa que los corredores tienen que ser responsables y sólo permiten a las personas hacer oficios que son adecuados para ellos. Por ejemplo, un principiante completo con una pequeña cantidad de capital inicial no podría comenzar a utilizar estrategias complejas con una exposición de riesgo ilimitada. Los niveles de negociación son esencialmente la forma en que los corredores controlan el nivel de riesgo al que están expuestos sus clientes y ellos mismos. En esta página explicamos estos niveles en más detalle, cubriendo lo siguiente: El propósito de los niveles de negociación Cómo se asignan los niveles de negociación Lo que cada nivel de negociación permite Aumentar su nivel de negociación Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Leer La finalidad de los niveles de negociación El propósito de los niveles de negociación, también conocido como niveles de aprobación, es esencialmente para proporcionar una forma de protección para el corredor y el cliente. Los corredores de opciones están regulados y tienen el deber de velar por los mejores intereses de sus clientes, lo que les da una forma de obligación de asegurar que sus clientes sólo asumen riesgos en los que tienen suficiente experiencia y fondos para. No es totalmente raro que los inversores y los comerciantes para emplear estrategias de alto riesgo cuando realmente no saben lo que están haciendo y no tienen el capital necesario. Si las cosas van horriblemente mal el corredor es potencialmente responsable, por lo que evaluar a sus clientes y asignarles niveles de negociación para que sólo puedan realizar transacciones que sean proporcionales a su experiencia y su financiación. Al hacer esto, tanto el cliente como el corredor están protegidos de una exposición excesiva al riesgo. Cómo se asignan los niveles de negociación Cuando se registra con un corredor de opciones, normalmente tendrá que proporcionar información detallada sobre sus finanzas e inversiones anteriores que haya realizado. Normalmente se le hará una serie de preguntas que ayudarán al corredor a entender su nivel de conocimiento y tolerancia al riesgo. Su solicitud será revisada por el departamento de cumplimiento y determinará qué nivel de negociación debe asignarse en base a la información que ha proporcionado. En algunos casos, se le puede requerir que proporcione la verificación de ciertos aspectos de su solicitud. Esencialmente, los corredores se ocupan de dos factores principales al asignarle su nivel inicial de la negociación: su experiencia relevante y su situación financiera total. Inversionistas experimentados que pueden demostrar que tienen un sólido conocimiento de las opciones de comercio por lo general se les asigna un nivel más alto porque hay una suposición de que saben lo que están haciendo. Aquellos con un alto patrimonio neto o una gran cantidad de capital inicial también tienden a ser dado un alto nivel de negociación también. No hay fórmula estandarizada para calcular qué nivel se asigna, y los criterios pueden cambiar de un corredor a otro. Lo que cada nivel de negociación permite La mayoría de los corredores de opciones asignan niveles de negociación de 1 a 5, siendo 1 el más bajo y 5 el más alto. Un comerciante con un nivel de negociación bajo será bastante limitado en las estrategias que pueden utilizar, mientras que uno con el más alto será capaz de hacer prácticamente cualquier comercio que deseen. De la misma manera que todos los corredores tienen sus propios métodos para asignar los niveles de negociación, también suelen tener formas ligeramente diferentes de clasificar las estrategias de negociación. Debido a esto, no hay una lista definitiva de las estrategias que cada nivel de negociación permite en cada corredor esto es algo que debe averiguar directamente de su corredor de opciones. Sin embargo, podemos proporcionar una idea aproximada de lo que normalmente se puede hacer en cada nivel. Con un nivel de negociación de 1, probablemente sólo podrá comprar y escribir opciones en las que tenga una posición correspondiente en el valor subyacente. Por ejemplo, si usted poseía acciones en la Empresa X, entonces podría colocar una compra para abrir el pedido de opciones de venta en acciones de la Empresa X. Esto le daría el derecho de vender sus acciones a un precio de ejercicio acordado y el único riesgo adicional que estaría expuesto a la cantidad de dinero que cuesta utilizar esas opciones. Usted también sería capaz de colocar una venta para abrir el orden de las opciones de compra de acciones de la empresa X, dando a otra persona el derecho a comprar sus acciones a un precio acordado. A pesar de que técnicamente hacer una pérdida si la empresa X acciones subieron de precio y que se vieron obligados a vender por debajo del valor de mercado theres ningún riesgo de exposición adicional porque ya posee el stock. Un nivel de negociación de 2 normalmente le permiten también comprar opciones de compra y opciones de venta sin tener una posición correspondiente en el valor subyacente. Usted sólo sería capaz de comprar contratos de opciones si tenía los fondos para hacerlo lo que significa que no hay una gran cantidad de riesgo involucrado. El peor de los casos es que los contratos expiran sin valor y usted pierde los fondos invertidos, pero no podría perder más que su compra inicial. Este nivel de negociación suele ser el más bajo asignado. El nivel de negociación 3 normalmente permitiría la escritura de opciones con el propósito de crear márgenes de débito. Los diferenciales de débito son diferenciales de opciones que requieren un costo inicial y sus pérdidas suelen limitarse a ese costo inicial. Aunque los spreads de débito implican opciones de escritura sin una posición correspondiente en el valor subyacente, las pérdidas se limitan al tener múltiples posiciones en contratos de opciones basadas en ese mismo valor subyacente. Por ejemplo, puede crear un diferencial de débito escribiendo opciones de compra en un stock concreto y comprando opciones de compra en el mismo stock. Una vez más, no hay una gran cantidad de riesgo asociado con estos oficios, pero el nivel de negociación más alto se requiere debido a las complejidades adicionales de crear spreads. Para la creación de spreads de crédito, donde recibe un crédito inicial y está expuesto a futuras pérdidas si el spread no funciona como estaba planeado, normalmente necesitaría una cuenta con el nivel de negociación 4. Esto se debe a que las pérdidas potenciales son más difíciles de calcular. Nivel de negociación 5, siendo el más alto, básicamente le daría la libertad de hacer cualquier comercio que quería. Sin embargo, normalmente se le pedirá que tenga una cantidad significativa de margen de opciones en su cuenta. Aumentar su Nivel de Negociación No hay manera específica de garantizar un nivel de negociación mayor con su corredor. Algunos corredores pueden revisar su cuenta periódicamente y aumentarla automáticamente si es apropiado, pero esto es bastante raro. Por lo general, tendría que ponerse en contacto con su agente directamente y solicitar una actualización, pero esto sería enteramente a discreción de su firma de corretaje. Si usted tenía un sólido historial comercial con ellos y una cantidad razonable de fondos en cuenta, entonces probablemente tendría una buena oportunidad de ser actualizado. Administrar su estrategia de opciones con un líder en el comercio de opciones Utilice la Plataforma del Broker Nombrado Entre los Mejores Para los comerciantes de opciones de Barrons Con thinkorswims de nivel profesional de investigación, puede ejecutar una amplia gama de estrategias de opciones comerciales con rapidez y facilidad, por lo que puede actuar en las oportunidades potenciales rápidamente. Ingrese rápidamente operaciones de opciones complejas, entrenese sin arriesgar fondos con paperMoney reg, vea la volatilidad implícita de una cadena de opciones con gráficos de volatilidad de un vistazo y mucho más. Idea-Generando Herramientas de Investigación thinkorswimrsquos prima de seguimiento de tendencias y herramientas de minería de datos le facultan con información relevante y oportuna para la identificación de perspectivas potenciales y oportunidades comerciales. Stock Hacker, potentes paquetes de gráficos y Forex Global Currency Map proporciona aún más municiones para nuevas ideas. Herramientas personalizables para su estrategia de negociaciónVer todas las herramientas y plataformas Trade Architect ayuda a los nuevos inversionistas a sentirse cómodos y aprender sobre las estrategias de opciones. Acceda a componentes personalizables para streaming, gráficos y más. La plataforma thinkorswim le permite realizar transacciones de opciones complejas con múltiples patas. Utiliza herramientas de comercio móvil para intercambiar opciones en tu dispositivo móvil. Las investigaciones y herramientas de terceros se obtienen de compañías no afiliadas con TD Ameritrade, y se proporcionan únicamente con fines informativos. Aunque la información se considera confiable, TD Ameritrade no garantiza su exactitud, integridad o idoneidad para ningún propósito y no ofrece garantías con respecto a los resultados que se obtengan de su uso. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Derechos de operación de opciones sujetos a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones antes de invertir en opciones. Spreads, Straddles y otras estrategias de opción de múltiples piernas pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo múltiples comisiones, lo cual puede impactar cualquier retorno potencial. Estas son estrategias de opciones avanzadas ya menudo implican un mayor riesgo, y un riesgo más complejo, que las operaciones de opciones básicas. El acceso a los datos de mercado en tiempo real está condicionado a la aceptación de los acuerdos de intercambio. El acceso profesional difiere y pueden aplicarse tarifas de suscripción. Vea nuestros honorarios de comisión y corretaje para más detalles. TD Ameritrade no cobra honorarios por plataforma, mantenimiento o inactividad. Las comisiones, los honorarios del servicio, y los honorarios de la excepción siguen siendo aplicables. Revise nuestro cronograma de comisiones y tarifas y tarifas para obtener detalles. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza resultados futuros ni éxitos. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción donde no estamos autorizados a hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. Copiar 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos los derechos reservados. Introducción La primera cosa que se interpone en el camino de un principiante a la negociación de opciones es el formulario de cumplimiento de largo riesgo que debe llenarse al abrir una cuenta de opciones. Después de que el formulario se llena y la cuenta comenzó, por lo general son recibidos con la comprensión sorprendente y frustrante de que son incapaces de realizar la mayoría de las opciones atractivas estrategias que han aprendido debido a la insuficiencia de nivel de negociación o nivel de aprobación. ¿Cuáles son exactamente las opciones de las cuentas de los niveles de negociación ¿Cuál es el propósito de los niveles de negociación, cómo se determinan y cómo se puede aumentar su nivel de negociación Opciones Explosivas Trading Mentor Averigüe cómo mis estudiantes hacen más de 45 por comercio, Incluso en una recesión Opciones Niveles de negociación de cuentas - Propósito El propósito de los niveles de negociación en las cuentas de operaciones de opciones son simplemente para controlar el riesgo de los comerciantes que realizan operaciones de alto riesgo sin suficiente experiencia y financiación. El comercio de derivados, como el comercio de opciones, ha sido culpado por muchos que afirmaron que no entendían los riesgos que estaban realizando cuando se quemaron. Cuando los comerciantes de opciones apuntan sus dedos a sus corredores para permitirles asumir más riesgo, entonces son calificados o experimentados lo suficiente para hacerlo, los corredores de opciones se meten en problemas con las autoridades. Desde entonces, todos los corredores de opciones han comenzado una evaluación de riesgo de todos los titulares de nuevas cuentas de opciones con el fin de determinar la cantidad de riesgo que son adecuados para emprender y dado que las diferentes estrategias de opciones tienen diferentes niveles de riesgo, Riesgo de cada clase de estrategias de opciones. De hecho, la política de niveles de negociación de cuentas de opciones es una política que no sólo protege a los titulares de nuevas cuentas de riesgo, sino también opciones corredores de litigios de los comerciantes de opciones contrariedad. Opciones Niveles de negociación de cuentas Los corredores de opciones suelen clasificar todas las cuentas de opciones en uno de los cinco niveles, como se puede ver en la imagen anterior. Los corredores de opciones más completas como Optionsxpress tienen nivel 0 para la negociación de acciones y fondos sólo, así como un nivel -1 para las cuentas suspendidas. Cada corredor de opciones puede tener maneras ligeramente diferentes de clasificar una cuenta y el tipo de estrategias permitidas. Vamos a entrar en algunas de las prácticas más comunes aquí. Usted debe consultar a sus corredores de opciones sobre los criterios específicos que utilizan. Opciones Nivel de negociación de cuentas 1 El nivel de negociación 1 normalmente le permite realizar únicamente la estrategia de negociación de opciones de cobertura y de opciones de colocación de protección. Ambas estrategias de opciones son más una estrategia de cobertura que una naturaleza especulativa ya que tales estrategias de opciones requieren que el operador de opciones posea el stock subyacente. Una llamada cubierta es cuando usted escribe de las opciones de la llamada del dinero en las existencias que usted posee para cubrirse contra una pequeña gota en precio en la acción subyacente y una puesta protectora es cuando usted compra opciones put como protección en las poblaciones que usted posee. En este nivel, los comerciantes de opciones no son capaces de comprar opciones de compra o poner opciones sin primero poseer el stock subyacente. Opciones Cuenta Nivel de negociación 2 El nivel de negociación 2 le permite comprar opciones de compra o opciones de compra por encima de lo que el Nivel de negociación 1 le permite hacer. Este es el nivel más principiantes a las opciones de comercio comienzan en. En este nivel, los operadores de opciones sólo pueden realizar especulación direccional simple mediante la compra de opciones de compra o opciones de venta sin la flexibilidad de escribirlas o usarlas como parte de una propagación. Por lo tanto, el riesgo se limita a la cantidad de dinero destinada a la compra de las opciones. Opciones Nivel de negociación de cuentas 3 El nivel de negociación 3 le permite intercambiar diferenciales de débito por encima de todo lo que permite el nivel 1 y 2. Los spreads de débito son estrategias de las opciones que usted necesita realmente pagar efectivo para poner encendido mientras que los spreads del crédito le dan el efectivo para ponerlos encendido. Un ejemplo de propagación de débito es el Bull Call Spread donde se escribe una opción de compra de dinero en las opciones de compra que compró. Los diferenciales de débito se componen típicamente de opciones largas y cortas. El riesgo se limita a la cantidad de dinero pagada para poner en la propagación. A pesar de que el riesgo es limitado en este sentido, es mucho más complejo que las simples opciones de compra y poner opciones de compra y requiere más conocimiento por parte del operador de opciones. Opciones Cuenta Nivel de negociación 4 Nivel de negociación 4 le permite poner en los spreads de crédito que ponen dinero en efectivo en su cuenta en el momento en que se realizan. Un ejemplo de esta estrategia de opciones es el Short Butterfly Spread. Tales estrategias de opciones no sólo son mucho más complejas de ejecutar y las pérdidas potenciales exactas pueden ser complejas para calcular para principiantes también, dando lugar a cantidades de pérdidas inesperadas. Opciones Cuenta Nivel de negociación 5 Nivel de negociación 5 le permite escribir opciones de compra y venta sin tener primero la propiedad subyacente. Aquí es donde se llega a jugar banquero a otros comerciantes de opciones que están especulando a través de compra de opciones de compra y venta. Tales posiciones de nuevo expone a riesgo ilimitado que significa que las pérdidas se acumulan indefinidamente cuando las cosas van mal. Esto es cómo muchos de los comerciantes de las opciones del principiante pierden una fortuna y deben ser realizados solamente por los comerciantes experimentados de las opciones. Además de eso, las opciones de escritura requiere una cantidad significativa de dinero en efectivo como Margen que niega la mayoría de los pequeños comerciantes minoristas. Principales factores que determinan su nivel de negociación inicial Los dos principales factores que determinan su nivel de negociación inicial son su experiencia y su networth. Cuanto más experimentado sea un operador de opciones, menor será el riesgo percibido para usted y su corredor. Esta es la razón por la cual hay un montón de preguntas como cuánto tiempo ha estado negociando y el tipo de instrumentos que ha estado negociando en cada formulario de evaluación de riesgo al abrir una cuenta de operaciones de opciones. Del mismo modo, cuanto más ricos que son, más pérdidas que puede permitirse el lujo de tomar y por lo tanto, el menor riesgo para usted y su corredor de opciones. La mayoría de los corredores de opciones no requieren verificación o prueba de la información proporcionada y ha llevado a un montón de principiantes haciendo declaraciones falsas con el fin de calificar para un mayor nivel de operaciones de la cuenta de opciones. Cómo aumentar sus opciones de comercio de cuentas Nivel En primer lugar, los corredores de opciones por lo general no actualizar los niveles de comercio de cuenta automáticamente. Cuando usted piensa que está listo para un nivel superior o que usted piensa que debe calificar en un nivel superior, necesita llamar a su corredor para discutir el asunto con ellos. Típicamente, su corredor de opciones miraría su expediente pasado del comercio así como el tamaño de su cuenta para decidir si usted debe ser colocado en un nivel comercial más alto. Sin embargo, puesto que las opciones desnudas del nivel 5 escriben requieren nada más que un fondo grande del fondo para satisfacer requisitos del margen, usted debe poder discutir para una colocación de la cuenta del nivel 5 mientras usted tenga ese tipo de efectivo en su cuenta, típicamente USD200 , 000 y superior.