Options Trading For Dummies

Opciones de Trading para Dummies Cheat Sheet Opciones de comercio es un poco diferente de las acciones de comercio, pero ambos requieren investigación y estudio. Si vas a intercambiar opciones, es importante que conozcas los tipos de pedidos, cómo leer los cambios en el mercado con gráficos, cómo reconocer cómo los cambios en las existencias afectan a los índices y opciones y cómo se construyen los índices. Tipos de órdenes de negociación Una variedad de tipos de órdenes están disponibles para usted cuando las existencias de comercio garantizan la ejecución, otros garantizan el precio. Esta breve lista describe tipos populares de órdenes comerciales y parte de la terminología comercial que necesita saber. Orden de mercado: Una orden de mercado es aquella que garantiza la ejecución en el mercado actual de la orden dada su prioridad en la cola de negociación (a. k.a.) y la profundidad del mercado. Orden de límite: Una orden de límite es aquella que garantiza el precio, pero no la ejecución. Al colocar un límite en una orden, será tratado como una orden de mercado si: Al comprar, su límite está en o sobre el mercado actual pide el precio y hay contratos suficientes para satisfacer su orden (por ejemplo, límite para comprar en 2.50 Cuando el precio de venta es 2,50 o inferior). Al vender, su límite es igual o inferior al precio actual de oferta de mercado y hay contratos suficientes para satisfacer su pedido (por ejemplo, límite de compra a 2,50 cuando el precio de venta es de 2,50 o superior). Orden de parada: Una orden de parada, también denominada orden de stop-loss. Es su herramienta de gestión de riesgos para el comercio con la disciplina. Se utiliza una parada para activar una orden de mercado si el precio de la opción se negocia o se mueve a un cierto nivel: la parada. La parada representa un precio menos favorable que el mercado actual y normalmente se utiliza para minimizar las pérdidas de una posición existente. Orden de límite de parada: Una orden de límite de parada es similar a una orden de parada normal, pero activa una orden de límite en lugar de una orden de mercado. Si bien esto puede sonar muy atractivo, you8217re tipo de pedir mucho en términos del movimiento del mercado específico que tiene que tener lugar. Puede impedirle salir de una orden que necesita para salir, lo que supone un riesgo adicional. Si se llega a la parada, el mercado va en contra de usted. Duración: Los dos períodos principales de tiempo en que su orden será en lugar son La sesión de negociación actual o sesión siguiente si el mercado está cerrado hasta que el pedido es cancelado por usted, o el corredor borra el pedido (posiblemente en 60 días 8212 cheque con su Corredor) Cancelar o cambiar: Si desea cancelar una orden activa, lo hace mediante la presentación de una orden de cancelación. Una vez que se hayan completado las instrucciones, recibirá un informe informándole que el pedido se canceló correctamente. Es posible que el pedido ya haya sido ejecutado, en cuyo caso recibirá un informe indicando que fue demasiado tarde para cancelar, llenado con los detalles de ejecución. Huelga decir que puede cancelar una orden de mercado. Cambiar un pedido es un poco diferente de cancelar uno porque puede cambiar un pedido de dos maneras: Cancelar el pedido original, esperar a que el informe confirme la cancelación y, a continuación, introducir un nuevo pedido. Presentar una cancelación / cambio o reemplazar la orden, que sustituye a la orden existente por los calificadores revisados ​​a menos que el pedido original ya se haya ejecutado. Si esto ocurre, se cancela la orden de reemplazo. Gráficos utilizados para el seguimiento de las inversiones Los datos de precios se utilizan en los gráficos para darle una visión de la actividad de negociación del mercado durante un período determinado. La siguiente lista le ofrece la información de algunos de los tipos de gráficos que puede encontrar al realizar el seguimiento de sus inversiones: Gráfico de líneas: Este gráfico utiliza el precio en función del tiempo. Los puntos de datos de precio único para cada período se conectan mediante una línea. Este gráfico normalmente usa el valor de cierre. Los gráficos de línea proporcionan una gran información sobre el movimiento de precios y las tendencias mediante el filtrado del ruido de los datos de rango de period8217s. Una ventaja de las gráficas de línea es que se eliminan más movimientos menores. Una desventaja de los gráficos de línea es que no proporcionan información sobre la fortaleza de la negociación durante el día o si las lagunas se produjeron de un período a otro. Gráfico de barras Open-High-Low-Close (OHLC): Este gráfico usa el precio en función del tiempo. El intervalo de negociación de period8217s (bajo a alto) se muestra como una línea vertical con los precios de apertura mostrados como una pestaña horizontal en el lado izquierdo de la barra de rangos y los precios de cierre como una pestaña horizontal en el lado derecho de la barra de rangos. Un total de cuatro puntos de precio se utilizan para construir cada barra. Los gráficos de OHLC proporcionan información sobre la intensidad del período de negociación y las diferencias de precios. Usando un gráfico diario como un punto de referencia, una barra vertical relativamente larga le dice que el rango de precios era bastante grande para el día. Gráfico de velas: Este gráfico utiliza el precio en función del tiempo, similar a un gráfico de OHLC con el rango de precios entre el abierto y el cierre para el período resaltado por una barra espesa. Los patrones únicos de este gráfico pueden mejorar el análisis diario. Las cartas de velas tienen distintas interpretaciones de patrones con respecto a la batalla entre toros y osos que se aplican mejor a un gráfico diario. También incorporan datos inter-período para mostrar rangos de precios y lagunas. Cómo se construyen los índices financieros Para ayudar a comprender los cambios del índice financiero, debe saber cómo se construyen los índices. Los índices no se crean iguales (bueno, uno es). Los índices financieros se construyen de tres maneras diferentes: Ponderación de precios: Favorece las acciones de precio más alto Capacidad de mercado ponderada: Favorece las acciones de mayor capitalización Equivalencia de dólar: Cada acción tiene el mismo impacto Cómo afecta el índice de cambio de los índices Un índice financiero es una herramienta de medición De precios para grupos de acciones, bonos o materias primas. Un cambio en una acción se traduce en cambios de índice. Algunos ejemplos son: Cuando una acción de alto precio disminuye en un índice ponderado de precios, conduce a mayores movimientos hacia abajo en un índice cuando se compara con las disminuciones en un stock de menor precio. El Dow es un ejemplo de un índice ponderado de precios que es afectado más por Boeing (trading cerca de 100) que Pfizer (cerca de 25). Un índice ponderado de la capitalización del mercado, como el SampP 500, se ve afectado más por mayores acciones de capitalización de mercado, independientemente del precio. A pesar de que Microsoft sólo puede negociar a 30 por acción, su límite de mercado es enorme 8212 cerca de 290 millones de dólares. Cuando se mueve hacia arriba o hacia abajo crea un mayor cambio en el SampP 500 que, por ejemplo, Amgen, que cotiza en 55 por acción, pero sólo tiene un tope de mercado de aproximadamente 64 mil millones. Todas las acciones en un índice ponderado de igual valor deben tener el mismo impacto en el valor del índice. Para mantener el índice equilibrado, se requiere un ajuste trimestral de las existencias. Esto impide que un stock que ha visto grandes ganancias en los últimos tres meses de tener demasiado peso en el índice. Ofrendas para Dummies Bienvenido a Opciones para Dummies ¿Alguna vez ha sido curioso acerca de las opciones Oí hablar de la gente acerca de cuánto dinero hicieron jugar con las opciones Usted quiere entrar en la acción y convertirse en un operador de opciones usted mismo, pero no está seguro de cómo empezar Im seguro de que hay un montón de opciones de sitios web tutorial por ahí que explican las opciones para usted, pero usted no puede entender porque no dan suficientes ejemplos O explicarlo en un lenguaje sencillo y claro. Aquí usted aprenderá los conceptos básicos de las opciones, mini opciones, cómo hacer dinero opciones de comercio, y las diferentes estrategias de opciones todo en Inglés llano puede entender. Este sitio web está destinado a ser el último tutorial de opciones para el principiante. No Opciones de Operación 101, pero Opciones de Negociación 001. La próxima parada es leer el artículo sobre Opciones Básicas para aprender acerca de Qué es una Opción, cómo cambiar las opciones y las características de las opciones. También puede ver nuestro blog para aprovechar las últimas recomendaciones de operaciones de opciones. Nuestra más reciente adición es Mini Options. Para obtener más información acerca de las opciones de Mini, haga clic aquí. También puede consultar estos sitios web a continuación, mientras lee parte del material de este sitio web. Otros sitios web útiles Aquí hay algunos sitios web que puede visitar a buscar términos específicos y / o hacer la investigación sobre una acción. Todo el contenido de este sitio web está destinado únicamente a fines educativos. No debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Y ciertamente no estoy haciendo ninguna afirmación sobre la rentabilidad del comercio de opciones. Las opciones son inherentemente arriesgadas y usted debe considerar cuidadosamente los riesgos antes de invertir cualquier dinero. Los ejemplos dados no necesariamente utilizan números del mundo real, ya que se utiliza con fines ilustrativos. Cualquier persona que lea el material en este sitio web debe consultar a su propio asesor de inversiones profesional antes de invertir en opciones o cualquier otra seguridad. Options for Dummies Opciones Básicas - ¿Qué es una opción? En este tutorial de opciones de artículo, discutir los conceptos básicos de la opción Contratos. Es decir, ¿cuál es una opción cómo las opciones de comercio y cómo se benefician de una opción Poner simplemente, una opción es un contrato que se puede comprar a alguien o vender a alguien. Sus responsabilidades dependen de si usted es el que compra o vende. Ahora antes de entrar en esas responsabilidades, vamos a hablar de algunas características importantes de un contrato de opción y luego bien construir lentamente en un ejemplo. Características de la opción Un contrato de opción se basa en algunas acciones subyacentes como IBM. Un contrato de opción siempre tendrá una fecha de vencimiento. Un contrato de opción siempre tendrá lo que se llama un precio de ejercicio. Un contrato de opción puede ser uno de dos tipos: Llamar o Ponemos Vamos a hablar sobre cada viñeta con más detalle. He mencionado que una opción es simplemente un contrato, pero un contrato para hacer lo que es un contrato que le da al comprador el derecho de negociar el stock subyacente. Un contrato de opción es bueno para 100 acciones de esa acción subyacente. Así que comprar una opción de IBM le dará cierto derecho a intercambiar 100 acciones físicas de IBM. El contrato también hará cumplir un plazo para hacer que el comercio. Una opción expirará al cierre del tercer viernes del mes de vencimiento indicado. Así que si compra una opción de IBM con un mes de vencimiento de mayo de 2009, tiene hasta el final del día de negociación el 15 de mayo de 2009 para negociar esas 100 acciones de IBM. Además, el contrato especificará un precio de ejercicio. Esto se refiere al precio de la acción subyacente (no la opción en sí). Por lo tanto, para aprovechar nuestro ejemplo de IBM, podría comprar una opción de IBM para mayo de 2009, donde el precio de ejercicio es de 105 y que le daría el derecho de negociar acciones de IBM al precio de ejercicio de 105 / share. Call vs Put Pero espera, todavía hay algo que falta. Usted puede estar preguntando, así que lo que tengo una opción de IBM para mayo de 2009, donde el precio de ejercicio es de 105 y puedo negociar a ese precio de ejercicio. Pero ¿puedo comprar a 105 o vender a 105. Es ahí donde otra característica muy importante entra en juego y que es Call vs Put. Si compra una Opción de compra de IBM, se le da el derecho de comprar 100 acciones de IBM a 105 / acción. Si compra una Opción de Venta de IBM, se le da el derecho de vender 100 acciones de IBM a 105 / acción. Entonces, ¿cuál de ellos elige Llame o Ponga Eso depende de su creencia personal sobre cómo se comportará IBM. Recuerde que un contrato de opción tiene una fecha de vencimiento. En nuestro ejemplo, es el 15 de mayo de 2009. Así que usted tiene que preguntarse, ¿creo que IBM será por encima o por debajo de 105 / share el 15 de mayo de 2009 Dado que la fecha de vencimiento es en el futuro no se puede decir con certeza, Pero usted podría hacer una conjetura educada. Si piensa que IBM estará por encima de 105 / share, quiere comprar una Opción de Llamada. ¿Por qué? Porque una opción de compra le dará el derecho de comprar 100 acciones de IBM en 105 / share. Ahora imagine que IBM está muy bien y el 15 de mayo, se está negociando a 110 / share. Si ejerce su derecho, usted comprará 100 acciones a 105 y venderá 100 acciones a 110. Usted acaba de hacer un beneficio de 500. La diferencia entre 110 y 105 multiplicado por 100 acciones. Bueno, pero ¿qué pasa si usted piensa que IBM estará por debajo de 105 / share el 15 de mayo de 2009 Bueno, entonces usted quiere comprar una opción de venta. ¿Por qué? Porque una opción de venta le dará el derecho de vender 100 acciones de IBM en 105 / share. Supongamos que IBM está operando a 100 / share el 15 de mayo. Si ejerce su derecho bajo una opción de venta, comprará 100 acciones de IBM a 100 y venderá 100 acciones a 105. Haga las cuentas y obtuvo 500 ganancias. En resumen, una opción de compra le da el derecho a comprar bajo, mientras que una opción de venta le da el derecho a vender alto. Recuerde que comprar el contrato de opción le da ese derecho. Lo que significa que la persona que le vende el contrato es en realidad le da ese derecho. Cuando usted ejercita la Opción de Compra usted está realmente comprando esas 100 acciones de esa persona al precio de ejercicio de 105 y vendiendo esas mismas 100 acciones en el mercado a 110. Si fuera una Opción de Venta, está comprando 100 acciones del mercado al 100 y vender esas 100 acciones a esa persona en el precio de huelga de 105. En ambos escenarios que están comprando bajo y venta alta Ahora, cuando digo que está comprando y vender acciones, no es exactamente correcto. Su firma de corretaje está haciendo la compra / venta de las acciones y le da el beneficio neto en su cuenta. Eso se llama asignación de opciones. Y su empresa de corretaje le cobrará una pequeña cuota por manejar las transacciones arenoso nitty en el back-end. Opción Premium La única cosa de la que no hablamos hasta ahora es cuánto cuesta comprar un contrato de opción Eso depende de dos factores. Qué tan cerca está el precio de mercado actual del precio de ejercicio y cuánto tiempo queda antes de que expire la opción. Estos dos conceptos se denominan valor intrínseco y valor de tiempo. Se dice que una Opción de Compra tiene valor intrínseco si el precio actual de mercado está por encima del precio de ejercicio. Generalmente el precio de la opción aumenta en 100 por cada 1 aumento en el precio de la acción subyacente por encima del precio de ejercicio. El resto del precio de la opción es el valor de tiempo. Una breve nota sobre cómo se indican las primas de las opciones. Cuando vea una cotización de precio de opción, normalmente verá el precio dividido por 100. Así que si la opción le costará 430, se indicará como 4.30. Su declarado de esa manera porque una opción controla 100 acciones. No confundir ni engañar y comprar más opciones de las que puede manejar Por ejemplo, digamos que el precio del contrato IBM 100 mayo es de 4.30. Si la fecha actual es el 20 de abril todavía tiene 4 semanas hasta la fecha de vencimiento más el precio de mercado actual es 102.31. Esto significa que aproximadamente 2,31 de la opción es intrínseca mientras que 1,99 es el valor de tiempo. Para una Opción de Venta, obviamente el Valor Intrínseco se basaría en cuánto menor el precio de mercado es relativo al precio de ejercicio. Decadencia del tiempo Un factor importante a considerar es la decadencia del tiempo. Supongamos que el precio de las acciones de IBM en nuestro ejemplo anterior se mantuvo en 102,31, pero se acercó y se acercó al 15 de mayo. Al acercarse a la fecha de vencimiento, el valor de tiempo disminuye y el 15 de mayo la opción tendrá un valor de 2,31. Es decir. El valor de tiempo es ahora 0. El valor intrínseco no decae, sólo el valor de tiempo. Recuerde que usted compró una opción del 100 de mayo que significa que usted tiene el derecho de comprar en 100 y de vender en 102.31. Opciones de compra y venta Toda esta discusión fue asumiendo el hecho de que mantendría el contrato de opción hasta la expiración. Pero el hecho es que usted puede no desear. En realidad, muchas personas no compran y mantienen la opción durante tanto tiempo. Si ven un aumento en la opción que compraron lo más probable es vender la opción y tomar sus ganancias. Anteriormente mencioné que el costo de la opción dependía de Valor Intrínseco y Valor de Tiempo. Ahora usted sabe que a medida que el tiempo avanza la decadencia en el valor de tiempo disminuirá el valor de su opción. Así que la única manera de ganar dinero es esperar que la acción subyacente se mueva a su favor. Volviendo a nuestro antiguo ejemplo de la opción de IBM May 105 Call, la prima de la opción (es decir, el dinero que pagó para adquirir la opción) disminuirá a medida que se acerque al 15 de mayo. Pero si los precios de mercado de IBM también aumentan, El valor de decaimiento en el tiempo puede ser compensado. ¿Cómo pensar en esto como esto ¿Cuáles son las posibilidades de que IBM se comercializará a 105 o mejor si tiene 2 semanas para ir y el precio ya está en 104 Ahora pregúntese cuáles son las posibilidades si el precio es actualmente 90. Usted probablemente puede adivinar Por ahora que cuanto más cerca el precio de mercado está al precio de huelga, más la opción vale la pena. Así que si usted compró la opción de 4,30 cuando IBM se cotizaba a 102,31 y al día siguiente fue a 104, esa opción será más vale la pena (digamos 5,50). Ahora usted puede esperar y ver lo que sucede el 15 de mayo, pero si sólo quería tomar ventaja de un swing a corto plazo el precio que puede tomar sus ganancias ahora y correr. En nuestro ejemplo, obtuvo un beneficio de 120. Es decir (5.50 - 4.30) 100. Cómo leer cadenas de opciones NOTA: Esta sección sobre cadenas de opciones de lectura ha sido anticuada, pero aún vale la pena leer porque todavía puede Encuentre éstos en varios otros Web site. Haga clic aquí para conocer el último método de lectura de cadenas de opciones. Ahora que ya sabes muchas cosas sobre las opciones, vamos a hablar sobre cómo encontrarlas y cómo interpretar lo que ves. Vamos a ir con nuestro ejemplo de trabajo de IBM Call Options. Puedes ver el diagrama de abajo o ir directamente a Yahoo abriendo otra página del navegador e ingresando la URL finance. yahoo/q/opsIBM. Como se puede ver, hay una tabla como la que se muestra a continuación: Nuestra famosa IBM 105 Call Option aparece aquí como se puede ver por los círculos con códigos de colores. El círculo rojo indica que esto es para mayo de 2009. La primera columna muestra todos los precios de ejercicio disponibles. El círculo verde muestra un símbolo de aspecto extraño. No es ciertamente el símbolo de IBM, pero se ve similar. Hay un estándar para las cotizaciones de la opción del listado que usted puede ver dirigiéndose a la hoja del cheat (vea el acoplamiento en la navegación derecha). Probablemente puede imaginar el resto de los círculos si ha visto cotizaciones de acciones. Un par de cosas a señalar es el precio estándar y el highted zona. Tenga en cuenta que no lista la opción como costo 195 o que el precio ha aumentado en 10. Se divide por 100 y luego se enumeran. El volumen sin embargo, no ha sido dividido por nada. Realmente es 64. La última cosa a tener en cuenta es el área resaltada en amarillo. Recuerde que hablamos de Valor Intrínseco Bueno, todas las opciones que tienen Valor Intrínseco están resaltadas en amarillo porque el precio actual de la acción de IBM es 102.55. Las opciones resaltadas en amarillo se denominan Opciones de dinero. El comprador se guarda hasta ahora Ive acaba de dar hechos puros sobre opciones. Ahora voy a dar algunos consejos. Tienes que tener mucho cuidado al negociar opciones. La gente a menudo invita al alza a las opciones que invierten mientras que juega abajo de los riesgos implicados. Si usted ve T. V. notará un montón de anuncios que le seducirá a registrarse para que pueda realizar enormes beneficios. Utilizando apalancamiento. Si bien es cierto que puede realizar enormes beneficios, las posibilidades de que se dan cuenta de grandes pérdidas son tan grandes ... si no más. Incluso los mejores y más brillantes profesionales de la inversión no pueden predecir el movimiento de precios especialmente a corto plazo. Se equivocan con tanta frecuencia como lo hacen bien. Al final del día, las opciones están destinadas a agregar otra dimensión a toda su estrategia de inversión, así que tenga cuidado de no ser eliminado tan pronto como entre en el mundo de opciones. Es mejor comenzar a jugar de 5 a 10 opciones a la vez. Si usted encuentra que ha ganado algo de dinero haciéndolo, entonces usted puede arriesgar más capital. Como se mencionó anteriormente, hay una nueva forma de leer cadenas de opciones y es muy fácil de entender. Usted verá a continuación: Usted puede ver que es casi auto-explicativo. El círculo rojo representa el símbolo de stock subyacente, el círculo azul representa la fecha de caducidad, el círculo verde representa el tipo de opción (C para Call, P para Put) y el círculo negro representa el precio de ejercicio. La única captura pequeña es que la fecha de vencimiento se indica como el día después de la fecha de vencimiento real. Sé que raro, pero la opción en realidad expira como de cierre de mercado el día anterior. En el ejemplo anterior, la fecha de vencimiento de 130322 indica 2013, 22 de marzo. Es decir, la opción ya ha expirado a partir de esa mañana. Pero para sus propósitos comerciales usted tiene que cerciorarse de que cualquier comercio que usted quiere hacer tiene que conseguir adentro antes del cierre del mercado el 2013, el 21 de marzo. Resumen Bueno, hemos pasado por un montón de material aquí. Y aún puede estar confundido. Le sugiero que lea el material de nuevo o al menos las partes donde se perdió. También en el menú de arriba puede referirse a una hoja de trucos que enumera todas las cosas importantes que usted necesita saber acerca de las opciones sin las explicaciones aburridas y ejemplos. Buena Suerte Y no te olvides de volver pronto para cualquier actualización o nuevo material que añadir a este sitio. Todo el contenido de este sitio web está destinado únicamente a fines educativos. No debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Y ciertamente no estoy haciendo ninguna afirmación sobre la rentabilidad del comercio de opciones. Las opciones son inherentemente arriesgadas y usted debe considerar cuidadosamente los riesgos antes de invertir cualquier dinero. Los ejemplos dados no necesariamente utilizan números del mundo real, ya que se utiliza con fines ilustrativos. Cualquier persona que lea el material en este sitio web debe consultar a su asesor de inversiones profesional antes de invertir en opciones o cualquier otra seguridad.